欧盟加强对 USDC 的监管：企业将面临哪些变化，仍需开展哪些核查？

客户在您的支付平台上开设了账户。身份验证通过。他们收到了 USDC 添加新的提款目的地并申请提款。该资产由受监管机构发行。您的客户档案完整。

您仍然需要决定是否允许这笔提款。谁控制着收款方？该钱包存在哪些风险？这笔交易对这位客户来说合理吗？如果明天有人质疑这笔付款，您的团队会有什么证据？

欧洲最新 USDC 公告很重要。它回答的是另一组问题。

什么？ EBA 宣布

2026年10月14日，欧洲银行业管理局将……分类 USDC 由 Circle Internet Financial Europe 发行 SAS 作为欧盟根据MiCA推出的首个重要的电子货币代币。

自2026年11月12日起，监督工作将由以下机构共同承担： EBA 以及法国的 ACPR 。 这 EBA 负责自有资金、储备金、流动性以及回收和赎回计划。 ACPR 保留了治理、外包和利益冲突等领域的内容。

阅读 EBA 的公告 （在新标签页中打开）

这对使用……的企业意味着什么 USDC

此次变更涉及对发行方的监管，但并不认证每个钱包的持卡情况。 USDC 批准所有集成该技术的企业，或确认特定付款的合法性。

对于钱包、交易所或跨境支付产品而言，实际的区别在于您支持的资产和您允许的活动。了解发卡机构的监管方式有助于您评估对该机构的依赖程度。而您自身的客户决策和交易决策则需要有充分的证据支持。

一家服务于欧洲客户的非洲企业，在得出关于自身义务的结论之前，应该先梳理其实际业务活动、客户群体和法律实体。 USDC 单凭这一点并不能告诉你你的企业需要哪些权限或控制措施。这项规定并非对所有接受该令牌的公司都适用的新统一截止日期。

您的支付流程仍需回答以下五个问题

• 谁是客户？将已验证的个人或企业与账户关联起来。对于企业，需了解相关的所有权和控制关系，并提供该司法管辖区内可用的证据。

• 我们要评估哪个钱包？请将地址和网络信息放在一起。仔细查看筛查结果、时间戳以及实际返回的暴露证据。

• 结果说明了什么？低风险筛查并不能证明客户控制着钱包。保存在您系统中的地址并不会自动获得使用许可。

• 客户注册后发生了哪些变化？将请求的活动与客户的历史记录和相关账户信号进行比较。新设备或新目的地可能是合法的；判断哪些组合需要进一步审查。

• 谁批准了这笔转账？原因是什么？请保留交易记录、政策决定和任何人工审核结果。确保无需从消息中还原即可找到转账原因。

通过的检查应该具有明确的含义。

假设一位客户将款项转至新添加的地址。您的筛查服务提供商在支持的数据中未发现任何风险暴露。在筛查的覆盖范围和时间范围内，这构成了一个有用的证据。

它并不能确定地址的所有权。它无法解释最近的账户被盗用事件。它无法完成该笔转账所需的任何其他信息交换。它本身并不能授权您的钱包释放资金。

设计流程时，应确保每个结果都保持其含义。身份验证、钱包筛选、控制证明、地址批准和转账授权都应具有明确的状态。缺失或失败的检查应始终对策略可见，以便决定后续操作。

如何 Toden 帮助

Toden 它将客户验证、业务审核、筛选和风险决策整合到同一操作流程中。其目的是为您的团队提供可依据的证据和可解释的记录。

对于加密钱包筛查，请保存地址及其所属网络，运行检查并查看返回的结果和风险敞口详情。如有条件，请分别查看直接风险敞口和间接风险敞口。请将结果与地址和检查时间关联保存。

将此结果与支付流程所需的其他检查结合使用。地址审核、控制权证明和转账清算应分开进行。您的应用程序必须在资金转移前执行该决定。

阅读钱包检查指南

阅读《旅行规则设置指南》

本周复习内容

选择一个真实的支付流程，从账户创建到提现。让你的产品、工程和合规团队一起演练一遍。

• 指出每个步骤收集到的证据及其回答的问题。

• 查看当筛选不可用、结果过期或客户详细信息发生变更时会发生什么情况。

• 确认哪个部门有权发放资金以及它必须执行哪项决定。

• 打开已完成的交易，看看其他审核人员能否理解为什么该交易被允许。

该评论很有用，可以判断你的产品是否支持 USDC 今天或计划下个季度添加此功能。加强对发卡机构的监管意义重大。支付流程内部的工作仍然属于您的团队。

本文解释了公告内容和实际产品注意事项。您的法律义务取决于您的业务活动和所在司法管辖区。

探索 Toden 的加密货币和旅行规则功能